公司公告

海润光伏:电站事务将成为最大赢利奉献点 增持评级

来源:http://bkqpz.cn 责任编辑:环亚ag88手机版 2019-03-19 19:30

  海润光伏:电站事务将成为最大赢利奉献点 增持评级

  制作业盈余才能提高海润光伏是A股产能规划最大的一体化光伏制作企业,而且电池片、组件产能较新,本钱具有竞争力,2014年将获益于职业景气和集中度的提高,出货量增加、一起盈余才能呈现双升的局势,成绩将面对非常好的向上弹性。

  电站事务海内外全面开花公司较早的布局电站事务,现在海外并网电站算计162.86MW,散布在保加利亚、意大利和罗马尼亚;与国电协作,参股项目算计149.4MW,已悉数并网发电;BT项目到2013年末,现已建成并网70MW,后续项目储藏非常丰富。电站运营将奉献安稳的电费收入,若完成转让,则一次性承认丰盛出资收益,成为成绩超预期的触发点。

  EPC方面,公司的首要协作伙伴是顺风光电出资,承建海润开发并转让给顺风的499MW项目的EPC合同,2013年末建成并网60MW,此外,海润还承建了顺风出资自己开发的项目,到2013年末完成了90MW项目的并网发电。

  盈余猜测咱们猜测公司2014、2014年可别离完成净赢利4.78亿元和7.10亿元,电站EPC将成为赢利奉献要点,暂不考虑增发的股本摊薄,每股收益别离为0.46元和0.69元,保持增持评级。

  危险提示非公开发行遇阻;电站项目低于预期

  

   海润光伏光伏电站